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对冲基金---特殊风险:在FRM考试中主要类型介绍!

对冲基金是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。那么,它在FRM考试中主要类型有哪些?

1、机构风险

对冲基金经理所扮演的角色如同机构投资者一样,然而这可能会引起投资动机偏差。因此,对冲基金经理就相当于一个期权的多头,由于期权的价值会随着波动率的增加而增加,因此对冲基金经理会表现得激进,导致了欺诈风险的增加。【资料下载】点击下载融跃教育金融专业英语词汇大全.pdf

2、流动性和杠杆风险

对冲基金可以通过持有杠杆头寸增加回报,特别是间接风险策略中的固定收益套利策略,其单笔交易的期望回报率很低。>>>融跃FRM机考全面开启,点击免·费预约名额!!!

3、杠杆和交易对手风险

杠杆还会产生其他类型的风险,称为交易对手风险。对冲基金通过向主要经济商进行资产抵押后使用杠杆。

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4、欺诈风险

特别是对于复杂或流动性较差的资产,会产生资产的错误估值,这个问题主要来自于当对冲基金经理计算的NAV时,资产没有以市场清算价格进行报告,结果,一些别有用心的对冲基金经理利用这些具有误导性的报告来掩盖他们的交易损失,更有甚者,还会窃取投资者的资产。

5、监管风险

另外,对冲基金还会遭遇监管风险,这种风险是由于监管变化造成的损失。

现阶段,正是考生需要认真备考的阶段,广大考生一定要认真备考。这样才能顺利通过FRM考试,早日拿到心仪的FRM证书!