2021年新版FRM备考资料下载
  • 考纲对比
  • 学习计划
  • 思维导图
  • 复习资料
  • 历年真题
  • 词典及公式

FRM考试中,买入持有与风险管理的详细内容介绍!

已进入5月份,距离FRM考试也是越来越近,考生一定要认真备考,虽然留给考生备考的时间不多,但是相信只要认真备考,顺利通过FRM考试不是什么问题。下文为大家介绍一下FRM考试中,买入持有与风险管理的详细内容!

传统的银行信贷业务,遵从的是“买入持有”(Buy and Hold)模式,即银行发放贷款后会一直持有至贷款到期,回收本息或者在贷款违约时进行冲销。因而,在信用风险的减轻手段上,主要是分散化和信用担保安排(包括抵押品、担保、制定详细的贷款合同等方式)两个方面,其作用机理是通过降低贷款组合之间的相关性以及减少单笔贷款的违约损失来减少信用风险敞口。具体手段有:》》》戳:各科视频讲义+历年真题+21年原版书(PDF版)免·费领取

(1)从第三方担保人/承保人处购买保险(Insurance);

(2)对交易对手的风险敞口进行净值结算(Netting):这是通过查看每个交易对手的资产和负债价值之间的差异来完成的,并且有这些风险敞口可以相互进行净值结算。否则,如果交易对手破产,交易对手对银行的债务价值消失,而银行本身仍应承担因交易对手产生的任何资金负债。 》》》FRM免费试听课点我咨询

(3)按市值计价(Marking-to-Market)/保 证金(Margining:):这要求交易对手之间达成协议,定期对头寸进行估值,在交易所交易衍生品市场上历来都是如此。

(4)要求抵押品过账(Collateral):如果发生违约,抵押品可以抵消信用损失。要注意的是,在某些情况下,加剧违约的情况可能会对抵押品的价值产生负面影响。

(5)终止条款/看跌期权(Termination/Put option):这些触发因素可能是降级、基于资产负债表/损益表项目的指标等。对于认沽期权,贷款人有权以预先确定的价格强制提前终止。

上述措施的局限性在于,它们没有将信贷风险与基础头寸分离开来,以便重新分配给更广泛的投资者。它们也不能有效地“分割”风险,以实现头寸或信贷组合的微调。【资料下载】FRM一级思维导图PDF版

银行通过“买入持有”的模式不断扩张其资产负债表,持有信贷资产的回报以信用风险溢价来体现,并通过分散化贷款和担保制度安排来减少信用风险。随着金融市场之间激烈的竞争,银行的融资成本不断上升、优质客户不断流失、低信用度客户激增,银行的信贷资产状况恶化、信用风险日益加大,传统信用风险管理方式的局限性日益明显,银行业急需更积ji主动地创新信用风险管理方式。

想要了解更多有关FRM考试相关资讯,在线咨询老师或者添加融跃老师微信(rongyuejiaoyu)!另外还可以领取免费备考资料哦!