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已进入5月份,距离FRM考试也是越来越近,考生一定要认真备考,虽然留给考生备考的时间不多,但是相信只要认真备考,顺利通过FRM考试不是什么问题。下文为大家介绍一下FRM考试中,买入持有与风险管理的详细内容!
传统的银行信贷业务,遵从的是“买入持有”(Buy and Hold)模式,即银行发放贷款后会一直持有至贷款到期,回收本息或者在贷款违约时进行冲销。因而,在信用风险的减轻手段上,主要是分散化和信用担保安排(包括抵押品、担保、制定详细的贷款合同等方式)两个方面,其作用机理是通过降低贷款组合之间的相关性以及减少单笔贷款的违约损失来减少信用风险敞口。具体手段有:》》》戳:各科视频讲义+历年真题+21年原版书(PDF版)免·费领取
(1)从第三方担保人/承保人处购买保险(Insurance);
(2)对交易对手的风险敞口进行净值结算(Netting):这是通过查看每个交易对手的资产和负债价值之间的差异来完成的,并且有这些风险敞口可以相互进行净值结算。否则,如果交易对手破产,交易对手对银行的债务价值消失,而银行本身仍应承担因交易对手产生的任何资金负债。 》》》FRM免费试听课点我咨询
(3)按市值计价(Marking-to-Market)/保 证金(Margining:):这要求交易对手之间达成协议,定期对头寸进行估值,在交易所交易衍生品市场上历来都是如此。
(4)要求抵押品过账(Collateral):如果发生违约,抵押品可以抵消信用损失。要注意的是,在某些情况下,加剧违约的情况可能会对抵押品的价值产生负面影响。
(5)终止条款/看跌期权(Termination/Put option):这些触发因素可能是降级、基于资产负债表/损益表项目的指标等。对于认沽期权,贷款人有权以预先确定的价格强制提前终止。
上述措施的局限性在于,它们没有将信贷风险与基础头寸分离开来,以便重新分配给更广泛的投资者。它们也不能有效地“分割”风险,以实现头寸或信贷组合的微调。【资料下载】FRM一级思维导图PDF版
银行通过“买入持有”的模式不断扩张其资产负债表,持有信贷资产的回报以信用风险溢价来体现,并通过分散化贷款和担保制度安排来减少信用风险。随着金融市场之间激烈的竞争,银行的融资成本不断上升、优质客户不断流失、低信用度客户激增,银行的信贷资产状况恶化、信用风险日益加大,传统信用风险管理方式的局限性日益明显,银行业急需更积ji主动地创新信用风险管理方式。
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- 报考条件
- 报名时间
- 报名费用
- 考试科目
- 考试时间
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GARP对于FRM报考条件的规定:
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻译为:报名FRM考试没有任何学历或专业的先决条件。
可以理解为,报名FRM考试没有任何的学历和专业的要求,只要是你想考,都可以报名的。查看完整内容 -
2024年5月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名阶段:2023年12月1日-2024年1月31日。
标准价报名阶段:2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名阶段:2024年3月1日-2024年4月30日。
标准价报名阶段:2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名时间:2024年5月1日-2024年7月31日。
标准价报名时间:2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整内容 -
2023年GARP协会对FRM的各级考试报名的费用作出了修改:将原先早报阶段考试费从$550上涨至$600,标准阶段考试费从$750上涨至$800。费用分为:
注册费:$ 400 USD;
考试费:$ 600 USD(第一阶段)or $ 800 USD(第二阶段);
场地费:$ 40 USD(大陆考生每次参加FRM考试都需缴纳场地费);
数据费:$ 10 USD(只收取一次);
首次注册的考生费用为(注册费 + 考试费 + 场地费 + 数据费)= $1050 or $1250 USD。
非首次注册的考生费用为(考试费 + 场地费) = $640 or $840 USD。查看完整内容 -
FRM考试共两级,FRM一级四门科目,FRM二级六门科目;具体科目及占比如下:
FRM一级(共四门科目)
1、Foundations of Risk Management风险管理基础(大约占20%)
2、Quantitative Analysis数量分析(大约占20%)
3、Valuation and Risk Models估值与风险建模(大约占30%)
4、Financial Markets and Products金融市场与金融产品(大约占30%)
FRM二级(共六门科目)
1、Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量(大约占20%)
2、Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量(大约占20%)
3、Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(大约占20%)
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流动性风险管理(大约占15%)
5、Risk Management and Investment Management投资风险管理(大约占15%)
6、Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题(大约占10%)查看完整内容 -
2024年FRM考试时间安排如下:
FRM一级考试:
2024年5月4日-5月17日;
2024年8月3日(周六)上午;
2024年11月2日-11月15日。FRM二级考试:
2024年5月18日-5月24日;
2024年8月3月(周六)下午;
2024年11月16日-11月22日。查看完整内容
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中文名
金融风险管理师
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持证人数
25000(中国)
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外文名
FRM(Financial Risk Manager)
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考试等级
FRM考试共分为两级考试
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考试时间
5月、8月、11月
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报名时间
5月考试(12月1日-3月31日)
8月考试(3月1日-6月30日)
11月考试(5月1日-9月30日)