来自：CFA > 2024 Level I > Derivatives 2024-09-11 16:44
请问老师，进入利率互换协议怎么还能延长久期？
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Jason 2024-09-12 13:35
致精进的你:
根据久期的特性，浮动利率债券因为每次付息后会重置，所以久期和付息频次挂钩。固定利率债券的久期按麦考利久期的定义，和到期时间有关，所以对于付息债而言，浮动利率债券的久期通常小于固定利率。对于利率互换而言，比如付浮动收固定，相当于是做空浮动利率债券，做多固定利率债券，再通俗一点，手里久期小的浮动利率债券给对方了，从对方手里拿回来一个固定利率债券，自然整体的久期就会上升
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
