想要一次性通过FRM考试，就要对备考相对应等级的重点内容有所了解，融跃小编给大家整理了一下FRM一级二级的备考重点内容，下面来跟着小编一起来详细看看吧！
FRM Part I一级（4个模块）
权重：风险管理基础20%｜定量分析20%｜金融市场与产品30%｜估值与风险模型30%
重中之重：金融市场与产品+估值与风险模型合计60%，是一级拿分核心
1. 风险管理基础20%（偏定性记忆）
✅ 重点：
四大风险：市场、信用、操作、流动性风险定义、区分
ERM全面风险管理框架、风险偏好、风险治理
GARP职业道德准则（送分板块，尽量拿满）
风险调整收益指标：夏普比率、RAROC
历史金融风险案例、巴塞尔协议基础框架
❌ 误区：轻视道德，觉得简单；很多题是隐蔽的利益冲突，容易踩坑
2. 定量分析20%（数学工具，零基础难点）
✅ 重点：
概率分布、假设检验、p值、置信区间、一类/二类错误
线性回归、异方差、自相关、多重共线性
时间序列ARMA、GARCH波动率模型
贝叶斯公式、蒙特卡洛模拟、协方差、相关性
❌ 误区：死背公式，不理解适用条件；混淆相关性、协方差；看不懂GARCH含义
3. 金融市场与产品30%（内容最多、最杂）
✅ 重点：
固收、权益、外汇、大宗商品基础
远期、期货、期权、互换盈亏结构、保证金、盯市
期权组合策略（牛市价差、熊市价差、跨式）、期权希腊字母（Delta/Gamma/Vega/Theta/Rho）
MBS、ABS资产证券化基础
❌ 误区：只看文字，不画盈亏图；希腊字母容易记混；分不清远期和期货的差异
4. 估值与风险模型30%（一级最难、计算集中）
✅ 重点：
债券定价、久期、凸性、利率风险
BSM模型、二叉树期权定价
VaR三种计算：参数法、历史模拟法、蒙特卡洛；VaR回测
预期损失ES、压力测试基础
❌ 误区：只会套VaR公式，分不清三种VaR优缺点；混淆久期和凸性的含义
一级整体特点：题干短、独立小题；给参数，直接套公式；考工具怎么算
FRM Part II二级（6个模块，实务案例导向）
权重：市场风险20%｜信用风险20%｜操作风险20%｜流动性风险15%｜投资风险管理15%｜前沿热点10%
主战场：市场、信用、操作，合计60%，二级最难三块；题目大多是长案例、跨模块融合，不再是简单套公式
1. 市场风险计量与管理20%
✅ 重点：
高阶VaR、ES（一致风险测度）、极值理论EVT
波动率微笑、波动率期限结构、copula相关性建模
FRTB交易账簿改革、压力测试、情景分析
利率模型、组合对冲、风险缓释、回测判定
❌ 误区：还停留在一级简单VaR思路；忽略FRTB、EVT这类高频考点
2. 信用风险计量与管理20%（二级公认最难）
✅ 重点：
PD、LGD、EAD、预期损失EL、非预期损失UL、信用VaR
交易对手信用风险、CVA信用估值调整、净额结算、抵押品
CDS信用违约互换、CDS定价、基差风险
资产证券化风险、CreditMetrics、巴塞尔信用资本
❌ 误区：混淆CVA、DVA；看不懂净额结算、抵押品对风险的影响；CDS买卖方向搞反
3. 操作风险与弹性20%
✅ 重点：
操作风险分类、损失分布法LDA、KRI关键风险指标
模型风险、第三方外包风险、网络安全风险
业务连续性、应急预案、巴塞尔操作风险资本
风险文化、内控、情景分析
❌ 误区：当成纯背诵科目；指标、框架多，容易和信用/市场风险的监管条款混在一起
4. 流动性与资金风险管理15%
✅ 重点：
LCR流动性覆盖率、NSFR净稳定资金比率（巴塞尔核心指标，必考）
流动性缺口、现金流压力测试、应急融资计划CFP
FTP资金转移定价、抵押品管理、资产负债管理ALM
❌ 误区：LCR、NSFR分子分母记反；分不清融资流动性风险和市场流动性风险
5. 投资风险管理15%
✅ 重点：
因子模型、风险预算、风险平价、组合构建
业绩归因、对冲基金风险、尾部风险、私募市场风控（2026新增重点）
另类投资风险、对冲策略
❌ 误区：忽略私募、对冲基金特有的风险点
6. 当前金融市场热点Current Issues10%（每年更新！）
✅ 重点：每年GARP更新阅读材料，近年重点：气候风险、ESG、AI/机器学习风控、加密资产、地缘风险、监管新规
❌ 误区：用旧资料复习、不看最新reading；考前临时抱佛脚很容易翻车
二级整体特点：长案例、场景化；给一个银行/资管业务背景，让你选模型、判断风险、评估方案优劣，是风控经理视角
全级别通用高频误区
一级误区：大量刷课，少刷题；数学零基础直接硬冲，不先补统计回归；衍生品、希腊字母只看课不画图
二级头号误区：沿用一级的学习方式，只练单独计算题，不练长案例；二级很多题不是算，是定性判断、对比方案
监管误区：巴塞尔协议零散记忆，不区分市场/信用/操作/流动性对应的监管指标
热点误区：二级Current Issues随便放弃，这10%是拉开差距的地方，必须用当年最新材料
科目衔接误区：一级基础不扎实直接冲二级，VaR、衍生品、回归看不懂，二级完全跟不上
✅ 学习顺序建议
一级：风险管理基础→定量分析→金融市场与产品→估值与风险模型
二级：市场风险→信用风险→操作风险→流动性风险→投资风险→前沿热点
- 报考条件
- 报名时间
- 报名费用
- 考试科目
- 考试时间
-
GARP对于FRM报考条件的规定：
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻译为：报名FRM考试没有任何学历或专业的先决条件。
可以理解为，报名FRM考试没有任何的学历和专业的要求，只要是你想考，都可以报名的。查看完整内容 -
2024年5月FRM考试报名时间为：
早鸟价报名阶段：2023年12月1日-2024年1月31日。
标准价报名阶段：2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考试报名时间为：
早鸟价报名阶段：2024年3月1日-2024年4月30日。
标准价报名阶段：2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考试报名时间为：
早鸟价报名时间：2024年5月1日-2024年7月31日。
标准价报名时间：2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整内容 -
2023年GARP协会对FRM的各级考试报名的费用作出了修改：将原先早报阶段考试费从$550上涨至$600，标准阶段考试费从$750上涨至$800。费用分为:
注册费：$ 400 USD；
考试费：$ 600 USD（第一阶段）or $ 800 USD（第二阶段）；
场地费：$ 40 USD（大陆考生每次参加FRM考试都需缴纳场地费）；
数据费：$ 10 USD（只收取一次）；
首次注册的考生费用为（注册费 + 考试费 + 场地费 + 数据费）= $1050 or $1250 USD。
非首次注册的考生费用为（考试费 + 场地费） = $640 or $840 USD。查看完整内容 -
FRM考试共两级，FRM一级四门科目，FRM二级六门科目；具体科目及占比如下：
FRM一级（共四门科目）
1、Foundations of Risk Management风险管理基础（大约占20%）
2、Quantitative Analysis数量分析（大约占20%）
3、Valuation and Risk Models估值与风险建模（大约占30%）
4、Financial Markets and Products金融市场与金融产品（大约占30%）
FRM二级（共六门科目）
1、Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量（大约占20%）
2、Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量（大约占20%）
3、Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理（大约占20%）
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流动性风险管理（大约占15%）
5、Risk Management and Investment Management投资风险管理（大约占15%）
6、Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题（大约占10%）查看完整内容 -
2024年FRM考试时间安排如下：
FRM一级考试：
2024年5月4日-5月17日；
2024年8月3日（周六）上午；
2024年11月2日-11月15日。FRM二级考试：
2024年5月18日-5月24日；
2024年8月3月（周六）下午；
2024年11月16日-11月22日。查看完整内容
-
中文名
金融风险管理师
-
持证人数
25000（中国）
-
外文名
FRM（Financial Risk Manager）
-
考试等级
FRM考试共分为两级考试
-
考试时间
5月、8月、11月
-
报名时间
5月考试（12月1日-3月31日）
8月考试（3月1日-6月30日）
11月考试（5月1日-9月30日）
