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FRM考试计算VaR的方法有哪些?这是备考生需要熟知的,下文是详细介绍,一起了解一下!
VaR的计算包括5个基本要素:持有期、置信水平、数据的频度、资产组合的价值函数和分布函数。这5个要素中,前三个要素是主观确定的参数,是VaR模型的外生变量。
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(一)历史模拟法。历史模拟法的基本思路是给定历史时期所观测到的市场因子的变化来表示市场因子的未来变化。它首先确定标的风险因素,获取这些风险因素过去一段时间的历史变化的百分比,接着用这些可能变化值对组合进行估价,ZUI后在一个给定的置信度下用这些组合价值的可能来估计其VaR。
(二)方差―协方差法。这种方法是通过计算组合内各资产的方差――协方差矩阵,从而求出资产组合的标准差,因此被称为方差――协方差法。它假定投资组合是一组资产的线性组合,而所有的资产收益率都服从正态分布,那么此线形组合也服从正态分布,它用资产收益的历史时间序列数据来计算资产或组合的标准差或相关关系,然后在正态分布的假定下,基于这些方差和协方差系数来计算组合的标准差从而确定相应的VaR。
(三)Monte Carlo模拟方法。Monte Carlo模拟法同样是一种非参数的方法,同样是通过获取大量的样本来计算VaR。它与历史模拟法的不同在于,它不是利用市场因素的历史观测值,而是假定了收益率的分布,再从中抽样。它的基本思路是反复模拟决定价格的随机过程,每次模拟都能得到组合再持有期末的一个可能值,大量模拟后,组合价值的模拟分布将收敛于真实分布。
今天的分享就到这里,如果对2022年FRM备考、课程需求、资料等还有需要或不清楚的问题添加老师微信rongyuejiaoyu。
- 报考条件
- 报名时间
- 报名费用
- 考试科目
- 考试时间
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GARP对于FRM报考条件的规定:
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻译为:报名FRM考试没有任何学历或专业的先决条件。
可以理解为,报名FRM考试没有任何的学历和专业的要求,只要是你想考,都可以报名的。查看完整内容 -
2024年5月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名阶段:2023年12月1日-2024年1月31日。
标准价报名阶段:2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名阶段:2024年3月1日-2024年4月30日。
标准价报名阶段:2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名时间:2024年5月1日-2024年7月31日。
标准价报名时间:2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整内容 -
2023年GARP协会对FRM的各级考试报名的费用作出了修改:将原先早报阶段考试费从$550上涨至$600,标准阶段考试费从$750上涨至$800。费用分为:
注册费:$ 400 USD;
考试费:$ 600 USD(第一阶段)or $ 800 USD(第二阶段);
场地费:$ 40 USD(大陆考生每次参加FRM考试都需缴纳场地费);
数据费:$ 10 USD(只收取一次);
首次注册的考生费用为(注册费 + 考试费 + 场地费 + 数据费)= $1050 or $1250 USD。
非首次注册的考生费用为(考试费 + 场地费) = $640 or $840 USD。查看完整内容 -
FRM考试共两级,FRM一级四门科目,FRM二级六门科目;具体科目及占比如下:
FRM一级(共四门科目)
1、Foundations of Risk Management风险管理基础(大约占20%)
2、Quantitative Analysis数量分析(大约占20%)
3、Valuation and Risk Models估值与风险建模(大约占30%)
4、Financial Markets and Products金融市场与金融产品(大约占30%)
FRM二级(共六门科目)
1、Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量(大约占20%)
2、Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量(大约占20%)
3、Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(大约占20%)
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流动性风险管理(大约占15%)
5、Risk Management and Investment Management投资风险管理(大约占15%)
6、Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题(大约占10%)查看完整内容 -
2024年FRM考试时间安排如下:
FRM一级考试:
2024年5月4日-5月17日;
2024年8月3日(周六)上午;
2024年11月2日-11月15日。FRM二级考试:
2024年5月18日-5月24日;
2024年8月3月(周六)下午;
2024年11月16日-11月22日。查看完整内容
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中文名
金融风险管理师
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持证人数
25000(中国)
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外文名
FRM(Financial Risk Manager)
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考试等级
FRM考试共分为两级考试
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考试时间
5月、8月、11月
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报名时间
5月考试(12月1日-3月31日)
8月考试(3月1日-6月30日)
11月考试(5月1日-9月30日)