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风险度量在FRM考试中是什么意思?

风险度量是考生在备考FRM中需要重点复习的,具体是什么意思,随融跃小编往下看!

所有的风险都是可度量的,而选择何种方法度量则取决于所考虑风险的类型。金融风险管理的权wei机构巴塞尔银行监管委员会户指出,以下几种类型的风险会对金融资产造成影响:

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FRM各科必背定义

1.市场风险——由市场上证券价格变动所致。

2.信用及交易对手风险——标志交易对手履行其责任的能力和意愿。

3.流动性风险——交易过程中迅速了结头寸的能力。

4.操作风险——日常交易操作中的财务损失风险。

5.法律风险——诉讼费用支出的风险。

度量风险的指标种类:>>>融跃FRM机考全面开启,点击预约名额!!!

1. 敏感性指标:用于衡量资产价值对某一风险因子的敏感性。如β值,衡量单一股票或股票组合对市场指数(标普500、沪深300)的敏感性,敏感性指标的一个缺点是,无法知道对整体的绝dui影响;

2. 波动性指标:用以衡量资产收益率相对于资产期望收益率的偏离程度,常用标准差(σ)度量,标准差表示各观测值偏离于均值距离的平均数。与标准差相关联的一个概念是相关系数(ρ),用以衡量两个变量(a和b)线性相关的密切程度,其值介于-1至1之间,ρ=1表示变量a和b完全同方向变动,ρ=-1表示变量a和b完全反方向变动,ρ=0表示变量a和b无相关性,无法从a的变动推知b的变动;

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3. 概率类指标:用以衡量某一结果发生可能性大小的度量。风险与损失虽然存在密切的关系,但概率在其中扮演着重要的角色,某一损失虽然很大,但发生的概率却低,则该损失的期望损失将很低,从而该损失的实际风险可能并没有表象上那么大;

4. 综合类指标:将概率、损失、对整体的绝dui影响统一考量的指标,这类指标的典型代表是VAR,它表示在一定概率下的大可能损失是多少,克服了上述三类指标单独考量风险某一维度的缺陷。同时,由于VAR表示的损失值的大小,相对敏感性指标而言,VAR提供了一个对不同资产风险的统一考量,具有可加总的优越性。