新版FRM备考资料下载
  • 考纲对比
  • 学习计划
  • 思维导图
  • 复习资料
  • 历年真题
  • 词典及公式
免费领取

loss given default在FRM考试中是什么意思？

FRM考试是全英文，那么，loss given default在FRM考试中是什么意思，在FRM考试中重要吗？一起跟随小编了解一下吧！

FRM考试中，信用风险是考试内容之一，说到信用风险，就不得不提到loss given default，就是违约损失率的意思。对于信用风险，通常会考虑对手违约的可能性，因此，违约损失率就是用来衡量损失的严重程度的。

违约损失率LGD是指债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额，即损失的严重程度。从贷款回收的角度看，LGD决定了贷款回收的程度，因为，LGD=1－回收率

回收率之定义为回收金额除以放款金额。此处的回收金额，定义为该帐户违约，宣告无法偿债后，因拍卖担保品，强制执行借款人存款或其他催收方式所得回之金额。因此，通常除非有担保品，回收比率大部份*低。也就是说违约损失率之大小，会取决于担保品的特性。【资料下载】点击下载[GARP]2020年FRM一二级学习指南

其特点是：违约损失率是针对交易项目--各笔贷款而言的，它与关键的交易特征有关，是与贷款的信用保障挂钩的，如是否有抵押品，银行的客户可能有多笔贷款，每笔贷款的违约损失率因其信用保障措施的不同而有所不同，违约损失率数值的计算建立在对贷款评级的基础上，通过分析各信用级别贷款的历史违约损失情况获得。

长期以来，人们对信用风险的关注和研究主要在于交易对手违约的可能性，即违约概率(Probability of Default,PD)，而对交易对手一旦违约可能造成的损失程度，即违约损失率LGD(Loss Given Default)的研究远远不及违约概率PD，然而，作为反映信用风险程度的基本参数之一，LGD相比于PD对信用风险管理有着同样的重要性。尤其是自新巴塞尔资本协定将LGD和PD一同纳入监管资本衡量的基本框架以来，违约损失率(LGD)引起了监管界、业界、和理论界的高度重视。

FRM金融风控直播特训营6月3日19:00—21:00，融跃FRM Lynn讲师为您深度解读：期权、期货、远期、互换的金融产品介绍，直播课程名额有限，扫描上方图片二维码联系老师，快速预约名额吧！