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loss given default在FRM考试中是什么意思?

FRM考试是全英文,那么,loss given default在FRM考试中是什么意思,在FRM考试中重要吗?一起跟随小编了解一下吧!

FRM考试中,信用风险是考试内容之一,说到信用风险,就不得不提到loss given default,就是违约损失率的意思。对于信用风险,通常会考虑对手违约的可能性,因此,违约损失率就是用来衡量损失的严重程度的。

违约损失率LGD是指债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额,即损失的严重程度。从贷款回收的角度看,LGD决定了贷款回收的程度,因为,LGD=1-回收率

回收率之定义为回收金额除以放款金额。此处的回收金额,定义为该帐户违约,宣告无法偿债后,因拍卖担保品,强制执行借款人存款或其他催收方式所得回之金额。因此,通常除非有担保品,回收比率大部份*低。也就是说违约损失率之大小,会取决于担保品的特性。【资料下载】点击下载[GARP]2020年FRM一二级学习指南

其特点是:违约损失率是针对交易项目--各笔贷款而言的,它与关键的交易特征有关,是与贷款的信用保障挂钩的,如是否有抵押品,银行的客户可能有多笔贷款,每笔贷款的违约损失率因其信用保障措施的不同而有所不同,违约损失率数值的计算建立在对贷款评级的基础上,通过分析各信用级别贷款的历史违约损失情况获得。

长期以来,人们对信用风险的关注和研究主要在于交易对手违约的可能性,即违约概率(Probability of Default,PD),而对交易对手一旦违约可能造成的损失程度,即违约损失率LGD(Loss Given Default)的研究远远不及违约概率PD,然而,作为反映信用风险程度的基本参数之一,LGD相比于PD对信用风险管理有着同样的重要性。尤其是自新巴塞尔资本协定将LGD和PD一同纳入监管资本衡量的基本框架以来,违约损失率(LGD)引起了监管界、业界、和理论界的高度重视。

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