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180****6113    2026-03-19 16:51:31    

为什么这道题里的几个信息只算最后一个，其他的都不算

2435673075@qq.com    2026-03-19 07:52:50    

这里举的例子是coupon rate=yield,也就是par bond的情况，那如果是coupon rate不等于yield呢？这时每次折现会前一个时间点，就没法消掉前后两个付息日之间的利息，能推导一下期初的价值为什么等于第二张图标黄的公式吗？

2435673075@qq.com    2026-03-18 22:34:09    

可以详细解释一下右下角表格里6.2%和LIBOR-0.2%是怎么得出来的吗？是协商的结果还是什么？是不是也不一定是6.2%和LIBOR-0.2%？

2435673075@qq.com    2026-03-18 00:12:57    

这个IRS互换中的fixed rate和floating rate分别是多少？是5%和LIBOR+100bps吗？为什么不是6.5%和LIBOR+10bps？

2435673075@qq.com    2026-03-17 23:35:54    

考纲针对hedging using futures有一个考点：Calculate the optimal number of futures contracts needed to hedge an exposure and explain and calculate the “tailing the hedge”adjustment. 这个是要掌握什么？

2435673075@qq.com    2026-03-17 23:27:31    

我分不清h和N*的区别，可以解释一下吗？N*为什么等于这个式子？h不是多少单位的futures吗？后面为什么要乘以NA? 开始一般会怎么问？我怎么知道是算h还是算N*？

2435673075@qq.com    2026-03-17 08:25:14    

久期对冲和最小方差对冲分别适用什么情况呢？可以理解为久期对冲就是在利率变动的情况下价格方差等于0，最小方差就是对任何情况，价格方差最小吗

2435673075@qq.com    2026-03-17 00:01:53    

F0和FT分别表示什么？为什么T时这个组合的收益是ST+(FT-F0)? 我的理解: T时持有的现货收益：ST-S0 T时持有的期货收益：K-ST(K是期货锁定的价格) 那总收益不是ST-S0+K-ST=K-S0吗

2435673075@qq.com    2026-03-16 23:11:43    

T-bond future的价格104-15是什么？老师只是重点讲了美国长期国债期货如何算cost of delivery, 但没有讲这个future的价格是怎么定的。是QFP*CF吗？如果是，利率变化也不会影响T-bond future的价格吧，QFP不是coupon rate=yield=6%的标准券的价格吗？CF不是只跟这个债券的coupon rate有关吗?都跟市场利率无关

2435673075@qq.com    2026-03-16 22:39:15    

考纲要求describe the impact of the level and shape of the yield curve on the CTD T-bond decision. 这个是要掌握什么？可以举个例子考试会怎么考吗？