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在FRM考试中,arbitrage portfolio是需要考生掌握的知识点,是套利投资组合,是指不需要增加风险也不需增加资本利得,就能赚取利润的投资组合。今天融跃小编为大家介绍一下arbitrage portfolio在FRM考试中的风险都有什么?
任何一种投资交易都是有风险的,套利投资也是如此。在对两个相同的股票进行交易的过程中,我们对其差价进行设置,而实际价格的波动虽然能够获得利润,但也存在很大的风险。套利投资的风险主要源自三个方面。》》》戳:各科视频讲义+历年真题+21年原版书(PDF版)免·费领取
假设,现货玉米的价格每公斤10元,期货价格每公斤15元。现货与期货有五元的利差,通过杠杆投资和组合交易,将其价格锁定为5元。如果价格高于五元,我们可以卖出获利,如果低于五元,我们可以通过买入获利。这样的波动纯在风险在于,可能你购买的期货价格与现货出现价格波动异常,中间锁定的差价成了10元。意味上,你购买的套利价格,需要有更大的波动,才可以是你获得套利收益。》》》点我咨询21年FRM备考技巧
套利投资的另一个风险,源自波动的有限性,这是因为相关的玉米价格,以为他们相关性高,即便出现杂音交易者过度乐观或悲观,也会瞬间被理性交易者平衡。
作为一个经理投资者人,或者是个人投资者,投资的资金无法得到回报率,可以说你的交易模式是失败的。如果你是一个基金经理,股东将会撤了你职,如果你是一个个人投资者你的本钱将会亏损下去。
套利投资的另一个风险源自于成本,其中包括交易成本,高频率交易成本,若中间使用杠杆交易还包括了借贷成本。
套利投资看似是一个交易无成本的交易,实际上其风险更高一些,获利能力不如现金直接单向交易。对于个人投资者而言,若进行套利交易,请尽量使用现金进行套利,一方面减少套利失败的风险,另一方面减少交易费用无形中增加的成本压力,第三,可以尽量是投资失败后,依然有机会再投资挽回亏损。【资料下载】点击下载GARP官方FRM二级练习题
RM知识点的学习可以帮助学员更好掌握FRM的基本知识点,如果学员还有更多想要学习的内容,可以在线咨询老师或者添加老师微信(rongyuejiaoyu)。
- 报考条件
- 报名时间
- 报名费用
- 考试科目
- 考试时间
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GARP对于FRM报考条件的规定:
What qualifications do I need to register for the FRM Program?
There are no educational or professional prerequisites needed toregister.
翻译为:报名FRM考试没有任何学历或专业的先决条件。
可以理解为,报名FRM考试没有任何的学历和专业的要求,只要是你想考,都可以报名的。查看完整内容 -
2024年5月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名阶段:2023年12月1日-2024年1月31日。
标准价报名阶段:2024年2月1日-2024年3月31日。2024年8月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名阶段:2024年3月1日-2024年4月30日。
标准价报名阶段:2024年5月1日-2024年6月30日。2024年11月FRM考试报名时间为:
早鸟价报名时间:2024年5月1日-2024年7月31日。
标准价报名时间:2024年8月1日-2024年9月30日。查看完整内容 -
2023年GARP协会对FRM的各级考试报名的费用作出了修改:将原先早报阶段考试费从$550上涨至$600,标准阶段考试费从$750上涨至$800。费用分为:
注册费:$ 400 USD;
考试费:$ 600 USD(第一阶段)or $ 800 USD(第二阶段);
场地费:$ 40 USD(大陆考生每次参加FRM考试都需缴纳场地费);
数据费:$ 10 USD(只收取一次);
首次注册的考生费用为(注册费 + 考试费 + 场地费 + 数据费)= $1050 or $1250 USD。
非首次注册的考生费用为(考试费 + 场地费) = $640 or $840 USD。查看完整内容 -
FRM考试共两级,FRM一级四门科目,FRM二级六门科目;具体科目及占比如下:
FRM一级(共四门科目)
1、Foundations of Risk Management风险管理基础(大约占20%)
2、Quantitative Analysis数量分析(大约占20%)
3、Valuation and Risk Models估值与风险建模(大约占30%)
4、Financial Markets and Products金融市场与金融产品(大约占30%)
FRM二级(共六门科目)
1、Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量(大约占20%)
2、Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量(大约占20%)
3、Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(大约占20%)
4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 流动性风险管理(大约占15%)
5、Risk Management and Investment Management投资风险管理(大约占15%)
6、Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题(大约占10%)查看完整内容 -
2024年FRM考试时间安排如下:
FRM一级考试:
2024年5月4日-5月17日;
2024年8月3日(周六)上午;
2024年11月2日-11月15日。FRM二级考试:
2024年5月18日-5月24日;
2024年8月3月(周六)下午;
2024年11月16日-11月22日。查看完整内容
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中文名
金融风险管理师
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持证人数
25000(中国)
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外文名
FRM(Financial Risk Manager)
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考试等级
FRM考试共分为两级考试
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考试时间
5月、8月、11月
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报名时间
5月考试(12月1日-3月31日)
8月考试(3月1日-6月30日)
11月考试(5月1日-9月30日)