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来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management > Calculating and Applying VaR > Calculating and Applying VaR 2019-10-31 23:01
到底是puttable bond还是callable bond是负凸性啊,有点懵
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TitaniumQin

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1157天前

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融跃FRM答疑老师    2019-11-01 09:28

致精进的你:

callable bond在利率小于y'的时候是负凸性,puttable bond是正凸性

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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