FRM（金融风险管理师）作为金融风险管理领域的国际资格认证，已成为全球金融行业公认的专业标准。由美国“全球风险管理专业人士协会”（GARP）设立的FRM认证，在全球190多个国家和地区拥有超过90,000名持证人，在中国也由人力资源和社会保障部批准为国家职业资格证书。

一、FRM考试分级与科目设置

FRM考试分为两个等级，涵盖金融风险管理的核心知识和实践应用。

1.FRM一级考试：基础理论与计量方法

FRM一级考试是金融风险管理的入门级考试，侧重于基础理论和工具掌握。考试时长4小时，包含100道单选题，主要考察以下四个科目：

金融市场与金融产品（30%）：涵盖金融市场的结构、运作机制以及各类金融产品（特别是衍生品）的特性和风险特征。

估值与风险建模（30%）：介绍各类金融资产的估值方法，以及构建风险模型的基本原理和技巧。

定量分析（20%）：考察数学、统计学和计量经济学等方面的应用能力，为风险建模提供数学基础。

风险管理基础（20%）：涵盖风险管理的基本概念、框架和原则，包括巴塞尔协议等监管框架。

一级考试的特点是“广而浅，数学公式多，可刷题速成”，计算题比例约50%，适合通过大量练习掌握考试要点。

2.FRM二级考试：风险管理的深入应用

FRM二级考试是高级风险管理的实践应用，侧重于风险管理的实际场景和决策分析。考试同样为4小时，包含80道单选题，内容分为六大科目：

市场风险管理与测量（20%）：深入探讨市场风险的量化和管理方法，包括压力测试、风险价值等。

信用风险管理与测量（20%）：关注信用风险的评估、定价和管理策略，涵盖违约概率模型等核心内容。

操作及综合风险管理（20%）：包括操作风险、企业风险管理等综合性风险领域。

流动性风险管理（15%）：重点在于流动性风险的测量、资产负债管理等关键技能。

投资风险管理（15%）：考察投资组合管理、风险对冲等技术。

金融市场前沿话题（10%）：关注当前金融市场热点问题，如加密货币监管、私人信贷等最新趋势。

二级考试更加“深而杂，案例阅读量大，需理解框架”，定性题和案例题比例高达约60%，强调对风险知识的综合运用和实际决策能力。

二、FRM证书在国内的独特价值

FRM证书在中国具有官方认可、政策支持、职业提升等多重优势，具体表现在以下几个层面：

1.国家层面：官方认可的高级人才资质

自2019年起，FRM证书被人力资源和社会保障部列入“国外职业资格目录”，通过考试的考生可在人社部官网查询中文证书，等同于国家认可的高级金融人才。

FRM认证在国内是人力资源和社会保障部国外职业资格证书注册项目“银行风险与监管国际证书”（ICBRR）的高级证书，持证人除全球统一的英文证书外，还可获得人社部认证的中文证书。

2.政策红利：各城市人才引进与补贴

全国多个主要城市将FRM持证人纳入人才引进计划，提供落户、住房补贴、安家费等实质性福利：

北京、上海：FRM持证人可享受落户积分、个税减免、子女教育等优惠。上海对FRM持证人提供居住证积分加分，北京则允许其办理工作居住证。

深圳：提供高达50万元的安家补贴，南山区奖励1万元，福田区追加3万元，并可申请人才房租金减免。

南京、成都等新一线城市：南京将FRM列为C-E类人才，提供最高170万元的购房补贴；成都则提供每月3000元安家补贴，连续发放3年。

天津、西安、青岛：这些城市为FRM持证人提供直接落户和一次性补贴，西安的高层次人才补贴高达50万元。

三、职业发展：风控领域的“硬通货”

1.行业需求与岗位适配

FRM持证人在金融机构中备受青睐，尤其是以下领域：

银行体系：银行的风险管理部、资产负债管理部、内审部均急需FRM人才。

券商/基金/保险：中信证券、平安集团等头部机构在风控、合规、衍生品交易岗位明确要求“FRM二级通过”。

金融科技：蚂蚁集团、腾讯、京东数科等公司的风控团队中FRM持证人负责反欺诈、大数据风控模型等核心业务。

2.FRM持证人的典型职业发展路径非常清晰：

初级：风险分析师、风控助理、合规专员（FRM一级即可加分）

中级：风险经理、风控建模师、授信审批主管（需FRM持证+2-3年经验）

高级：首席风险官（CRO）、风控总监、监管顾问（FRM+CPA/CFA双证更吃香）

四、2025年FRM考试重要更新

从2025年11月考期开始，GARP将为中国大陆地区考生提供FRM中文考试的选项，这对英语非母语的考生是一大利好。

2025年FRM考试时间安排为：

5月考期：一级5月10日-16日，二级5月17日-20日

8月考期：一级8月8日-9日（上午），二级8月8日-9日（下午）

11月考期：一级11月8日-14日，二级11月15日-19日（中/英文可选）

五、总结：为什么FRM值得投资

FRM证书是终身有效的资格认证，即可持续受益。在国内“强监管+巴塞尔Ⅲ+数字化转型”三重背景下，FRM已成为风控岗位的“硬准入”、薪资谈判的“倍增器” 以及落户拿补贴的“金钥匙”。

对于金融从业者或即将进入金融行业的人士，FRM证书不仅是专业能力的体现，更是职业发展的加速器。无论在校学生、转行金融人士、金融领域新人，还是已有经验的从业者，都能通过FRM认证获得显着职业优势。