新版FRM备考资料下载
  • 考纲对比
  • 学习计划
  • 思维导图
  • 复习资料
  • 历年真题
  • 词典及公式
免费领取

frm考试内容里面的量词知识如何掌握？

frm考试内容里面的量词知识如何掌握？

随着FRM考试即将开始，我们的主要作者Christian Cooper为FRM*部分和FRM第二部分创建了一些艰难的主题视频 - 您可以 在这里查看它们 。  以下是对焦点领域之一Quant Quanting的介绍。

FRM
很多FRM考试的考生都被FRM考试内容里的量词部分所吓倒，这是理所当然的。我认为第2部分的量化显着超过了CFA考试中的任何内容，但我特别使用了GARP注意到的量子问题，可以使量子问题适用于许多不同的学科领域。

使用“量子推理”问题特别棘手，这也是我不再强调公式记忆的原因之一，并强调花一点时间来研究公式所说的内容。

这里的诀窍是在心理上对公式中的值进行更改，以*了解它们相对于彼此的变化。对于具有除数的公式尤其如此。

让我们从FRM第二部分的一个简单案例开始。

学习目标是计算BCVA（双侧CVA），我将其包含在学习笔记中：

我在定量推理中尝试教导的是：首先注意不同的东西，在本例中是术语NEE。你当前的问题应该是“那是什么？”。我觉得候选人可能会被数学所吓倒，只是在没有探索基础机制的情况下记住一个公式在心理上更容易。

如果有一些你无法记住的东西，我将利用我们天生的好奇心来帮助我们理解这种关系并发展一种直觉，而不是记住一个公式。

NEE在这里是“负面的预期风险”，这意味着如果我欠其他人（负面风险）和违约的话。明确地，NEE帮助我们理解我们对系统带来的风险。

现在NEE卷入DVA这是我们的债务价值调整，正如我在书中解释的那样。现在，在我为本主题撰写的问题中以及整个课程中，我将定性地测试这些值和曝光如何随着这些值的变化而变化。

例如，GARP可能会设置一些长期而复杂的问题，即您有银行并且掉期部门按固定利率付款，有风险中性的FX账簿，并且您被要求计算在不断上升的利率环境中对BCVA的影响。
现在这个问题可能看起来令人抓狂，因为感觉你没有足够的信息来回答这个问题。我没有告诉你掉期利率，我没有告诉你这个术语，你不知道收益率曲线是扁平化还是陡峭，你不知道目前的CVA，所有这一切都已经完全没有问题，但仍然要求你计算BCVA。

这里是定量推理的来源：如果我在外汇中承担零风险并且我只支付固定利率，那么我支付固定掉期的现值普遍会增加。请注意，这不会改变任何违约概率（我们没有给出，所以我们假设它们保持不变），但它会改变我对交易对手的欠款。如果我欠他们的钱，我的NEE将不那么消*，如果我根本不欠任何钱，我的NEE会更积*。无论如何，NEE只走一条路：更高。

我们还没有完成，因为DVA是默认的负损失（-LGD）乘以我们的NEE（以及未改变的违约概率），因为记住，这是我们欠别人的钱。

在这种情况下，我们已经建立了NEE只有一种方式 - 更少的负面或更正面 - 更大的数字乘以负面（-LGD）是一个更大的负数，意味着我们的DVA已经下降。

*，如果CVA保持不变并且DVA不那么负，则BCVA必须更小。书籍风险较小，交易对手风险较小等。

现在，GARP如何在答案选择中询问这一点？他们可以添加额外的细节，如错误的方式风险，包括覆盖中央清算的场景，具有不同的费率或交换方案，并且在所有情况下，这变得无比容易真正深入了解每个部分的含义以及GARP如何在考试中提出要求天。

这正是我在*部分和第二部分所做的，以及为什么我认为我们的FRM产品在世界上是*的。我特别关注通过定量推理的镜头来查看定量问题的独特方法，以帮助您完成frm考试内容中*棘手的部分。