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FRM一级考试重点有哪些?

FRM一级涵盖的知识点比较多,而且逻辑性不强,FRM一级考试主要考察金融风险管理基础性知识,考试更侧重对概念的理解而非实用性。

FRM一级考试主要有4个科目(100道题):

FRM一级考试

1、风险管理基础,占比20%;

这部分内容很多但是重点干货不多,其中主要讲解了基本风险类型、度量和管理工具、通过风险管理创造价值、风险管理在公司治理中的作用、道德和GARP行为准则等。

重点:资本资产定价模型、CAPM公式及其运用及金融市场上发生过的各类风险管理案例。

2、定量分析,占比20%;

很多考生都觉得定量关系比较难,其实FRM一级的考题还是比较常规的,基本的统计概率原理我们要知道,而且很多公式可以自己推导。

3、金融市场和产品,占比30%;

金融市场与产品是FRM一级的一大难点,主要考题类型为计算题,内容多且毫无逻辑性。用于很多重点:Future(基本概念,期货定价,期货对冲,利率期货)、Forward(基本概念,远期定价,FRA)、Option(基本概念,期权组合策略,奇异期权)、Swap(基本概念,利率互换固定利率定价)、Centralcounterparties、Foreignexchangerisk、MBS、Theratingagencies等。

4、估值与风险建模,占比30%;

这部分内容考试的计算题也比较多,而且很多内容与FRM二级有关。主要介绍与债券相关的内容,阐述了市场风险、信用风险及操作风险的计量及管理,整个科目的考察重点在于计算。

重要知识点:风险价值、预计短缺、压力测试和情景分析、期权估值、固定收益估值、套期保值、国家和主权风险模型和管理、外部和内部信用评级、预期和意外的损失、操作风险。