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Capital Asset Pricing Model在FRM考试中的公式是什么?

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Capital Asset Pricing Model是资本资产定价模型的意思,简称CAPM。是在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的。

CAPM主要研究证券试产中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均衡价格是如何形成的,是现代金融市场价格理论的支柱,广泛应用于投资决策和公司理财领域。

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CAPM假设所有投资者都按马科维茨的资产选择理论进行投资,对期望收益、方差和协方差等的估值完全相同,投资人可以自由借贷。【资料下载】点击下载融跃教育FRM考试公式表

基于这样的假设,资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产与风险的数量关系,即为了补偿某一特定程度的风险,投资者应该获得多少的报酬率。

CAPM的Basic Formulas(基本公式):

Beta: A standardized measure of systematic risk

http://www.rongyuejiaoyu.com/frm/article/20122.html

Graphic(图解):

http://www.rongyuejiaoyu.com/frm/article/20122.html

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