新版FRM备考资料下载
  • 考纲对比
  • 学习计划
  • 思维导图
  • 复习资料
  • 历年真题
  • 词典及公式

FRM考试中,隐含波动率主要运用在哪几方面?

隐含波动率在FRM考试中也是占有一定的考点的,考生在备考中要掌握相关知识点。今天,融跃小编就为广大考生详细介绍一下隐含波动率主要运用在哪几方面!

一、隐含波动率定义

是指将市场上的权证交易价格代入权证理论价格模型,反推出来的波动率数值。从理论上讲,要想获得隐含波动率的大小并不难,由于期权定价模型给出了期权价格与五个基本参数之间的定量关系,只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式,就可以从中解出惟一的未知量,其大小就是隐含波动率。【资料下载】点击下载FRM一级学习计划

二、隐含波动率的运用

在将来权证进入交易后,投资者就可以利用隐含波动率为自己的投资做指导,使用方法主要有:

1、买卖波动率,权证的投资者除了可以利用预期标的股价的变化方向来买卖权证外,还可以从股价的波动幅度的变化中获利。一般来说,波动率并不是可以无限上涨或下跌,而是在一个区间内来回震荡。投资者可以采取在隐含波动率较低时买入而在较高时卖出权证的方法来获利。

frm一级智课

2、与历史波动率做比较,确定买卖时机。若投资者已经决定了买卖方向,可以将历史波动率与隐含波动率做比较,在隐含波动率低(高)于历史波动率的时候买进(卖出)权证。

3、投资者还可以通过隐含波动率比较同一标的资产不同剩余时间的权证,隐含波动率越小,该权证越便宜,从而可以为选择权证的种类提供指导。>>>点击领取2020FRM备考资料大礼包(戳我领取)

距离10月FRM考试不到3个月时间了,考生一定要在剩余的时间里认真备考,争取*考试,顺利拿到证书!