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shan    2020-09-08 17:11:00    

老师您好，为什么threshold是负值？题目中只提到99%，换成2.33，求解释

SMU1911    2020-09-08 16:21:13    

老师你好，事实分析这里是否有习题可以做？此外这一部分在考试中的80道题中占比会是多少？非常感谢。

SMU1911    2020-09-08 11:26:58    

老师你好，题干里的18bps我能否理解为是每一块钱的liquidity cushion中有0.18%是其钱不用的机会成本？而这个公式计算出的就是所有能被取走和用的钱最后剩余的部分所相对的机会成本？非常感谢。

SMU1911    2020-09-08 11:12:49    

老师你好，这个图的上面偏左边的一小部分地方是司库把利率调到平均利率下面。但是这样的话不是相当于是鼓励存款部门更多地去借短期借款吗？短期借款对于银行而言风险还是很大的，这样做是不是不太合适？限制贷款部门投过于长期的资产我可以理解，但是鼓励借短是不是不合适？

SMU1911    2020-09-08 10:28:47    

老师你好，这里的Duration Gap Management是不是和之前的interest sensitive的增减管理正好相反？因为前者说的是interest rate上升时多增加Debt的比重以使得Debt的value下降相较asset更多，而后者是多增加Asset的比重以便多收利息。请问我这样理解是否正确？

SMU1911    2020-09-08 09:46:12    

老师你好，这里课上讲的是当预计市场利率要上升时就多增加interest sensitive asset，同时减少interest sensitive liabilities.但是当市场利率上升的时候，比如说是对于bonds，则会使得其价格大幅度下降。因此银行此时如果为了多获得一些利率的收益而大量增加interest sensitive asset而使得其asset的价格受到大幅下降的影响，是否不妥

shan    2020-09-07 23:30:14    

老师您好，208题跟218题比较，208题中求出2个违约时损失=2*20000，为什么218题，28个损失，不是28*20000呢？或者说为什么208题计算损失不用2*1000000/50呢？

shan    2020-09-07 22:53:40    

老师您好，108题， 问题1:a选项的解析说var值是一样的，三种映射方法求出来的var是一样的吗？ 问题2:b选项解析，为什么零息债券的var值小于有coupon的？ a选项的解析说thevar is same，这里就有大小之分，这不是矛盾吗？

SMU1911    2020-09-07 21:12:38    

老师你好，对于这道题的C选项而言，课上讲的是更加可能是符合对数分布。但是对数分布来衡量股票的价格是不是更加合适一些？因为对数分布没有负值，而asset return有可能是有负的return，因此对数分布是否不太合适？

SMU1911    2020-09-07 20:35:42    

老师你好，对于题干的第IV条，这里说违约的相关性符合正态分布和GEV分布。首先正态分布的均值是0，为什么违约的相关性的均值是0呢？其次为什么符合GEV分布呢？改如何理解GEV分布呢？非常感谢。