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SMU1911    2020-10-04 10:49:58    

老师你好，第342题的正确选项D没看懂什么意思，是否意思是protection buyer通过TRS可以把信用风险和市场风险给对冲了，但是却无法对冲protection seller的exposure？我觉得不能理解的是对手方的风险和protection buyer还有关系吗？这个是他需要考虑的问题吗？非常感谢。

SMU1911    2020-10-04 10:47:15    

老师你好，第340题答案A和我算的一样，但是我觉得解析的地方理解不了。我觉得RAB公司应该是支付8%的利息给protection seller，收回的是6%的LIBOR+0.3%的LIBOR spread+2million的depreciation，因此net就是0.3%乘以100million即0.3million，请问是否正确？

SMU1911    2020-10-04 10:41:04    

老师你好，对于这道题，这个ABS本来就有25个million的mezzanine和equity层来为senior层做保护，那么C选项是不是就没有任何实际效果了？我理解的C选项的意思也是有25个million的保护。

SMU1911    2020-10-04 10:35:24    

老师你好，第330道题，如果资产里面的correlation变大的话，不是更加容易一个违约了。别的都跟着违约了吗？因此这样是不是反而才是be exposed to greater default risk？非常感谢。

SMU1911    2020-10-04 10:31:55    

老师你好，第326题的payoff from the single name为什么会是(1-60%)of par呢？为何不是整体的par或者是目前currently trade的60% of par呢？非常感谢。

182****3919    2020-10-03 23:44:37    

老师，请问为什么相对于向下倾斜的曲线，向上倾斜的曲线的CVA会更低呢

186****9660    2020-10-03 20:06:29    

老师你好，这个是模考班的current issue，请问一D选项为什么正确？

182****3919    2020-10-03 19:56:09    

老师，请问划线的这句话怎么理解呢？

SMU1911    2020-10-03 16:27:01    

老师你好，第301题中的正确选项B为什么在PD和Exposure双双下降的时候（同向变动）就成了right way risk了？我记得是当对手方的PD上升，同时我的Exposure下降才是对路风险是吧？非常感谢。

SMU1911    2020-10-03 16:24:51    

老师你好，298题中我的对手持有short option position，为何在计算CVA的时候把这个option给减去呢?此外为何CVA的计算方式是把23当做exposure来计算了？意思是对手方违约的话这23的exposure可能对我造成乘以PD和LGD的金额的损失是吗？非常感谢。