道德与职业标准(Ethics)在CFA一级考试中具有举足轻重的地位。在2025年的考纲中,其权重占比在15%-20%。这一科目很重要,是因为它是金融行业的基石,是每一位金融从业者在日常工作中必须遵循的行为准则。
道德题目看似简单,实则陷阱重重,是很多考生失分的地方,但同时也是最容易突击提分的科目。所以复习CFA道德,绝对不能用死记硬背的方法。核心在于理解条款,培养题感。
做题时不要带入普通人的视角,要以“CFA协会的完美道德模范”视角做题。因为在现实中也许可以接受的行为,在CFA道德标准下往往是违规的。做题时,要把自己的思维拔高到*、最理想化的标准。
四步高效复习法
第一步:系统学习七大准则
1. 使用官方教材或核心Notes: 认真通读一遍道德手册的所有七大条准则(Code of Ethics)和六大条专业行为标准(Standards of Professional Conduct)。不要跳过任何内容。
2. 理解每条准则的核心精神: 不要急于记忆具体细则。先问自己:这条准则为了保护什么?(例如:是为了保护客户利益?维护市场公平?还是保证专业独立性?)
3. 制作知识框架: 用一页纸画出所有准则(I-VII)和标准(I-VI)的框架,标出每个标准下的关键细则。这有助于你建立整体概念,看到题目能快速定位考点。
第二步:精读案例
1. 重点钻研每个标准后面的案例和案例guidance: 这是理解条款如何应用于实际情况的金钥匙。很多考题都是这些经典案例的变体。
2. 做笔记,总结“关键词”和“雷区”: 在阅读案例时,记录下哪些行为是明确违规的,哪些关键词一出现就要警惕。
例如: “接受礼物”、“内部信息”、“未披露的利益冲突”、“夸大业绩”、“未得到客户允许”等,这些词几乎总是和违规行为联系在一起。
第三步:大量做题,培养题感
1. 使用题库和历年MOCK: 这是将知识转化为得分能力的唯一途径。
2. 做题
每做一题,不仅要知对错,更要知为什么: 对照答案,搞清楚每一个选项对应的条款。为什么这个选项对?为什么那个选项错?正确的行为应该是什么?
总结错误题型: 把你做错的题目标记出来,分析你掉进了哪个思维陷阱。是因为没读懂题?还是对某条准则理解有偏差?
3. 模拟考试环境: 在考前,严格按照考试时间完成一套完整的道德部分题目,找找感觉。
第四步:考前冲刺与复盘
1. 回归框架和错题: 考前一周,不要再做新题。重新看你画的框架图和你总结的错题本。
2. 快速重温所有准则: 用一天时间快速过一遍所有条款的核心内容和经典案例,确保记忆清晰。