融跃教育

来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management > 0One-Factor Risk Metrics and Hedges > Duration 2019-10-24 02:14
为什么可以把一个fixed rate 拆分为floating rate note 和 inverse floater, 而且分配比例怎么算?
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1895天前

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融跃FRM答疑老师    2019-10-24 18:15

致精进的你:

设floating的面值为x,inverse floating的面值为y 则 x+y=100以及x*Libor+(18-2*Libor)y=100*6% 显然x=2y,y=100/3 又floating的Duration=0,所以 x*0+y*D(if)=100*7.5 所以y=22.5

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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