融跃教育

来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management > 0One-Factor Risk Metrics and Hedges > Duration 2019-11-15 13:58
想问一下这个prepayment option和callable bond的久期性质为什么不一样?prepayment为啥是正久期?
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150****8926

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735天前

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融跃FRM答疑老师    2019-11-15 14:20

致精进的你:

利率下降,触发提前偿付,资产价格下跌,这是负久期 利率上升,资产价格下降,这是正久期 callable一直是正久期。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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