融跃FRM答疑老师 2020-05-06 17:56
致精进的你:
莫顿模型中有假设收益服从lognormal ,所以需要根据d2来查正太分布表,但是在KMV模型中,没有对分布进行假设,只是基于计算出来的d2来计算出distance to default (DD),然后 将DD映射到历史数据上,得到违约概率,不需要查表。所以AB描述的方法就是莫顿模型的方法。C描述的是altman's Z-score.
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。