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9天前
Ben 2026-02-06 09:30
致精进的你:
Treynor ratio和Jensen' alpha也都是越大越好，因为：
Treynor ratio衡量每单位系统风险带来的超额收益。Treynor 比率越高，说明组合用更少的系统风险换取了更多超额收益，说明基金经理选择系统风险暴露的效率更高。
衡量的是绝对超额收益能力，Jensen' alpha越大说明投资组合的表现高于其系统风险所对应的 CAPM 预期收益，意味着基金经理获得了额外收益（可能源于选股能力或择时能力）。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12026-02-08 14:16
那Sortino Ratio, tracking error和information ratio也都是越大越好吗
回答2026-02-09 08:44
Sortino Ratio和information ratio也是越大越好，因为他们跟Sharpe ratio、Treynor ratio一样都是代表单位风险下的收益，但tracking error是代表相对于基准的波动率（同时也是information ratio的分母），代表风险，所以是越小越好。
