来自：FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 15.BSM模型 2023-07-10 17:42
对于这个式子利率利率上升看涨期权价格不是应该下跌吗，为什么利率上生看涨期权价格上涨？还有就是利率和价格不是成反比嘛
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丛芊如
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丛芊如
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Ben 2023-07-11 10:06
致精进的你:
同学你好，根据这个公式，除了要考虑折现时候的利率，还要考虑N（d2），其中，根据d2的计算公式看可知，利率越大，N（d2）越大，而且利率对于N（d2）的影响比折现影响大得多，所以最终利率对rho的影响是正向的。另外不建议记这个公式，最好去定性记忆，利率越高，货币时间价值就越大，标的资产价格上涨的空间就越大，看涨期权就有可能行权，所以看涨期权价格就会水涨船高。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
