来自：FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 15.BSM模型 2023-07-09 16:14
这个题不用看是看涨期权还是看跌期权吗
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丛芊如
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391天前
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丛芊如
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391天前
Ben 2023-07-10 09:18
致精进的你:
同学你好，因为题干中 a portfolio of short option positions已经提示是持有一个空头期权头寸，要么是short call要么是long put，但是不管是哪个，如果想要进行delta对冲，都需要买入一个现货头寸，买入现货头寸需要钱，需要融资成本利息，delta越大代表需要的标的资产越多，需要越多的钱去购买，融资成本就越高，所以融资成本的大小只跟delta有关，跟期权的类型无关。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
