来自：FRM > 二级 > 电脑版 > Unit4 2023-05-18 21:37
老师 您好 请问这题的WCL是怎么算的？为什么直接等于portfolio value？谢谢
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150****7286
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23天前
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23天前
Ben 2023-05-19 10:23
致精进的你:
同学你好，这道题的WCL理解角度比较特殊：因为该组合的违约概率是2%，组合中每个资产的相关系数等于1，所以一旦发生违约，那么整个组合都会违约，那么99%置信水平下的WCL超过了不违约的概率98%，所以在99%置信水平下一定全部违约，所以WCL就是组合的全部名义本金$5,000,000。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
