来自：FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 15.BSM模型 2023-04-05 17:07
第31题
这里不需要risk free rate吗？为什么呢？
查看更多
189****9982
提问
254
上次登录
992天前
查看更多
189****9982
提问
254
上次登录
992天前
Ben 2023-04-06 10:24
致精进的你:
同学你好，这里面是通过求导算出来的，推导过程不要求掌握，记住结论即可。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12023-04-06 20:03
这里要求具体的数值，怎么记靠记结论来答题？这里只是bc正好不能选吧？
回答2023-04-07 09:03
同学你好，参考图片理解。
追问22023-04-07 11:24
那请问为什么PPT上的公式要乘以N（d1）呢？ 以及这里的远期看涨期权第二节价格计算公式眼熟，请问是出现在PPT里面了吗？出现在哪了呢？ 谢谢谢谢
回答2023-04-10 09:48
PPT上的公式乘以N（d1）是因为无分红的欧式期权的delta本身就是N（d1），有分红的期权delta就是e^-qt*N（d1），我们这里讨论的对象是delta，即期权或远期对标的资产求导。期权的delta就是N（d1），这个在BSM模型中讲过，记住即可，远期的delta即远期合约的价值S0-Ke^-rt，然后对S求导。
