来自：FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 15.BSM模型 2022-04-08 21:19
為甚麼是200*100*50?
查看更多
SiRing
提问
25
上次登录
551天前
查看更多
SiRing
提问
25
上次登录
551天前
liuxuyao 2022-04-09 09:09
致精进的你:
同学，看涨期权合约以100股通用汽车公司股票为标的资产，其中以1股股票为标的资产的期权的delta值为0.50，那么一个看涨期权合约的delta就是100*0.5，一共200份合约，整体的delta就是100*0.5*200=10000，为了构造一个Δ中性的投资组合，我们要对冲这200份合约的delta，可以通过使用标的资产股票来进行对冲，当前delta是+10000，因为是购买了200份看涨期权合约嘛对吧，我们可以卖出10000份标的股票使得Δ中性，达到对冲期权风险敞口的目的
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
