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来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management > 0One-Factor Risk Metrics and Hedges > Duration 2019-11-06 23:59
请教老师,为什么long bond,久期为负,凸性为正?
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shan

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1916天前

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融跃FRM答疑老师    2019-11-07 08:41

致精进的你:

long bond,因为利率上涨债券价格下跌,久期为负。凸性是衡量久期随利率变化的,从做出的图片上可以看到,凸性曲线凸向原点,所以凸性为正。 同学,这些书上都有原图的

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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