来自：FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 15.BSM模型 2021-06-28 17:09
求解题思路
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liuxuyao 2021-06-29 09:41
致精进的你:
同学，题干意思是当前头寸的delta是大于0的，该期权的行权价格和到期日不适用于在交易所交易的期权，因此必须动态对冲头寸，问的是哪项陈述是不正确的，A选项说可以通过卖出指数期货合约来对冲delta是正确的；B选项说卖出标普500期货合约可以使得头寸对于大的和小的标普500的变动都不敏感，是错误的，delta只能捕捉小的变动，对于大的变动需要使用gamma对冲；C选项意思是为了对冲波动性可以做多以标普500为标的的期权，当前头寸的vega是小于0的，所以C选项是正确的；D选项意思是为了对冲gamma，可以使用期权，是正确的说法哈
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
