来自：FRM > 一级 > 电脑版 > Unit 15.BSM模型 2021-04-08 02:52
老师这题没看懂..
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liuxuyao 2021-04-08 10:10
致精进的你:
同学，题干中说这个投资组合high unfavorable sensitivity to increases in implied volatility and while experiencing significant daily losses with the passage of time，意思就是vega和theta都小于0，想要对这个投资组合套期保值，就可以构建一个大于0的vega和theta来对冲，做多短期期权有一个较大的负的theta和较小的正的vega，所以为了使对冲的投资组合vega大于0，theta大于0，应该卖出短期期权使得theta大于0，买入长期期权使得vega大于0
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
