融跃教育

来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management > Interest Rates > Interest Rates-2 2019-10-28 23:43
老师,请问yield curve是怎么算的,我没想明白
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TitaniumQin

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1157天前

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融跃FRM答疑老师    2019-10-29 09:06

致精进的你:

yield 本质上就是一个平均收益率。比如说一年期的即期利率S1,两年期的s2,三年期的s3。根据这三个即期利率能求出一个债券的价格,然后再以这个为已知条件,假设三年的即期收益率都为y,带入计算式,求出的y,就是yield,加上时间结构,就有yield curve

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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