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来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management > 0One-Factor Risk Metrics and Hedges > Duration 2019-10-26 15:53
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融跃FRM答疑老师    2019-10-26 17:44

致精进的你:

1.因为convexity adjustment,利率变化和债券价格变化之间的关系并不是线性的 2.因为付息债券B和零息债券A的久期一样,所以B得期限更长,与A相比,B的convexity 更高 所以利率变动对B 的影响更大。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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