融跃教育

来自:FRM > 一级 > Valuation and Risk Management > 0One-Factor Risk Metrics and Hedges > Duration 2019-10-24 23:42
押题班275题,c选项和d选项怎么理解,利率下降不都是会提前还款,然后是strips的价格就会下降,call option价格下降,put option价格就会上升。d选项也对呀。哪里错了?
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151****0006

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1927天前

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融跃FRM答疑老师    2019-10-25 09:55

致精进的你:

C利率下降,债券价格上升,看跌期权价格下降,利率和看跌期权的价格是正向关系,所以C是对的 D利率下降,提前还款 ,po下降,看跌期权价格上升,利率和看跌期权的价格是反向关系,所以是错的 题目让我们找的是负久期,就是利率和价格是正向关系的。(因为久期本身是负的,利率和价格是负向关系,负久期的话,利率和价格就是正向关系)

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

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