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Repricing Risk是FRM金融词汇吗?

备考FRM考试考生需要掌握的金融知识点有很多,考生可以借助资料学习,比如融跃FRM金融英语词汇手册,那么Repricing Risk是FRM金融词汇吗?

Repricing Risk是FRM金融词汇,是重新定价风险,也称期限错配风险,是指由于商业银行的资产、负债和表外业务的到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)存在差异,使得商业银行的收益或内在经济价值随着利率的变动而变化带来的风险。

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对重新定价风险的管理方法主要有缺口分析(gap analysis)、久期分析(duration analysis)。

1.缺口分析

缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法。具体而言,就是将银行的所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段。

缺口分析是对利率变动进行敏感性分析的方法之一,是银行业较早采用的利率风险计量方法。因为其计算简便、清晰易懂,目前仍然被广泛使用。

2.久期分析

久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析,是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。扫码参与

具体而言,就是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重,得到加权缺口,然后对所有时段的加权缺口进行汇总,以此估算某一给定的小幅(通常小于1%)利率变动可能会对银行经济价值产生的影响(用经济价值变动的百分比表示)。

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