大家都知道,FRM考试的内容非 常多,想要全面掌握也不是一件容易的事情,今天给大家分享yield curve risk在FRM考试中怎么去学习?

yield curve risk是FRM考试中的一个知识点的内容,考生想要更好的掌握其内容,就应该了解yield curve risk需要掌握的内容有哪些?下面给大家总结的知识点:》》》戳:各科视频讲义+历年真题+21年原版书(PDF版)免·费领取

yield curve risk是收益率曲线风险,在商业周期处于扩张阶段时,央行会提高短期利率以抑制经济过快增长,此时收益曲线的斜率将会变为负数,也就是短期利率高于长期利率。

yield curve risk指的是由于收益曲线斜率的变化导致期限不同的两种债券的收益率之间的差幅发生变化而产生的风险。【资料下载】点击下载融跃教育金融专业英语词汇大全.pdf

重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜率、形态的变化对银行的收益或内在经济价值产生不利影响,从而形成收益率曲线风险,也称为利率期限结构变化风险。

例如,若以五年期政府债券的空头头寸为10年期政府债券的多头头寸进行保值,当收益率曲线变陡的时候,虽然上述安排已经对收益率曲线的平行移动进行了保值,但该10年期债券多头头寸的经济价值还是会下降。

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