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FRM一级定量分析:定义和风险分析方法介绍

自从2010年FRM考试分级以来,FRM考试就分为了两部分,其中FRM定量分析就是属于FRM一级的考试科目,FRM一级一共有四门科目,FRM定量分析在其中占比还是较高的。

FRM定量分析是对通过定性风险分析排出优先顺序的风险进行量化分析。

FRM定量分析

尽管有经验的风险经理有时在风险识别之后直接进行定量分析,但定量风险分析一般在定性风险分析之后进行。定量风险分析一般应当在确定风险应对计划时再次进行,以确定项目总风险是否已经减少到满意。

重复进行定量风险分析反映出来的趋势可以指出需要增加还是减少风险管理措施,它是风险应对计划的一项依据,并作为风险监测和控制的组成部分。

FRM定量分析的方法

一般来说,项目风险发生的概率和后果的计算均要通过对大量已完成的类似项目的数据进行分析和整理得到,或通过一系列的模拟实验来取得数据。

(1)概率分布

概率分布表明了每一可能事件及其发生的概率,由于诸事件的互斥性,这些概率的和为1。我们可以使用历史数据(资料)或理论概率分布来建立实际概率分布。

(2)外推法

外推方法分为前推和后推及旁推三种,都是风险分析的好方法。从预测理论来分析,后推和旁推的应用效果一般较差,故较少采用,大量运用的是前推方法。

前推方法即趋势外推法,是一种时间序列法。其基本原理是利用取得的按时间顺序排列的历史信息数据推断出未来事件发生的概率和后果,是一种定量预测方法。

外推法有时必须与理论概率分布配合使用,如当历史数据不全或序列显示趋势不明显时,就应从理论上分析它服从哪一种概率分布,然后进行外推。

外推的具体方法有:简单平均法,移动平均法,加权移动平均法,指数平滑法,季节变动分析法,线性趋势法等。

(3)灵敏度分析

这是量化及评估各风险对项目目标潜在影响的方法,有助于判定哪种风险蕞有可能对项目产生影响。

(4)概率树分析

概率树分析是一种从结果到原因逻辑分析事故发生的有向过程,遵循逻辑学的演绎分析原则,即仿照树型结构,将多种风险画成树状,进行多种可能性分析。

(5)模拟法

利用系统模型对系统行为进行分析,将对项目目标潜在影响的不确定性因素具体化、定量化。对工程项目进行模拟*常用的形式是利用项目的网络图作为项目模型,大多数模拟的基础是某种形式的蒙特卡洛分析。