CFA一级考纲变化

1、跟18年相比,财报删除整个Reading 22 Financial Reporting Mechanics

2、Fintech新增内容转到了投资组合管理。

Portfolio management从原来的1session变为了2session,原有reading章节有顺序的变动,但是该考察的老知识点不变,只是在科目最后新增了一整个reading,增加了Fintech4LOS(考点)。

CFA二级考纲变化:

1、道德:删除了4reading,新增了一个reading

2、数量:增加了Fintech一个reading;多元回归中,新增了三个考点,也是FIntech相关

3、财报:新增一个分析金融机构的reading大多都是概念和分析,基本不涉及计算

4、固收:对信用分析模型(Credit analysis models)整个reading的考纲描述发生了调整

CFA三级考纲变化:

考核重点:要求考生掌握投资组合管理知识

上午为简答题和论述题时间,下午为案例时间。总分为360分,上午和下午各占180

一、下列科目的考纲无任何变化:

行为金融(Behavior Finance,SS4

私人财富管理(Private Wealth Management,SS5-6

机构投资的组合管理(Portfolio Management for Institutional Investors,SS7

经济分析的组合管理应用(Application of Economic Analysis to Portfolio Management,SS8

另类投资的组合管理(Alternative Investments for Portfolio

Management,SS15

风险管理(Risk Management,SS16-17

业绩评估(Performance Evaluation,SS19

全球投资业绩标准(Global Investment Performance Standards,SS20

二、下列科目发生变化:

1、职业道德(Ethical and Professional Standards,SS13):新增Study session 3,包括2个章节;Study session 12中,无实质性变化,只有措辞些微改变。

2、资产配置(Asset Allocation and Related Decision in Portfolio Management,SS910):Study Session 9中的Reading 18(原Reading16)删除1条考纲;Study Session10删除一整章。

3、固定收益组合管理(FixedIncome Portfolio Management,SS1112):Study Session 11无变化;Study Session 12中的Reading 24(原Reading23)新增2条考纲。

4、权益组合管理(Equity Portfolio Management,SS1314):整个部分完全重新编写,由原来的1session变成2session;修改后的Study session 1314,包括4个章节。

5、交易(Trading,SS18):Session的名称改变,从“Trading,Monitoring and Rebalancing”修改为“Trading”;Study Session 18(原Session16)中删除一整章。

三、各科目的具体变化如下:

职业道德(Study Session 13

1.新增Study session 3,包括2个章节,分别为:

Reading 5.Overview of the Asset Management Industry and Portfolio Management

Reading 6.Professionalism in Investment Management

2.Study session 1和2中,无实质性变化,只有措辞些微改变。

★将“the Code of Ethics and Standards of Professional Conduct”改为“the CFA Institute Code of Ethics and Standards of Professional Conduct”或“the Code and Standards

资产配置(Study Session 910

1.Study Session 9中的Reading 18(原Reading16)删除1条考纲。

Reading 18.Introduction to Asset Allocation

2.Study Session10删除一整章

★原Reading 20.Market Indexes and Benchmarks整章删除。

固定收益组合管理(Study Session 1112

1.Study Session 11无变化

2.Study Session 12中的Reading 24(原Reading23)新增2条考纲。

Reading 24.Yield Curve Strategies

权益组合管理(Study Session 1314

1.整个部分完全重新编写,由原来的1session变成2session

2.修改后的Study session 1314,包括4个章节,分别为:

Reading 26.Introduction to Equity Portfolio Management

Reading 27.Passive Equity Investing

Reading 28.Active Equity Investing:Strategies

Reading 29.Active Equity Investing:Portfolio Construction

交易(Study Session18

1.Session的名称改变,从“Trading,Monitoring and Rebalancing”修改为“Trading

2.Study Session 18(原Session16)中删除一整章

原Reading 32.Monitoring and Rebalancing整章删除。