备考CFA考试是不是掌握了一定的知识，今天我们继续做题，备考CFA一级考试是有10个科目知识的学习，今天我们学习一级中固定收益科目的考试题，看看CFA知识掌握的如何？
A limitation of calculating a bond portfolio’s duration as the weighted average of the yield durations of the individual bonds that compose the portfolio is that it:
A. assumes a parallel shift to the yield curve.
B. is less accurate when the yield curve is less steeply sloped.
C. is not applicable to portfolios that have bonds with embedded options.
解析：选A。A项，使用收益率久期加权法计算投资组合的久期，需要先假设收益率曲线是平行移动。B项，当收益率曲线较平（不那么陡）时会更加*。C项，收益率久期加权法同样适用于含期权的情况，属于这种方法的优势。
All else equal, interest rate risk is lowest for which of the following non-callable bonds?
A. Discount
B. Premium
C. Zero-coupon
解析：选B。在其他条件相同的情况下，高息票债券比低息票债券的利率风险更小（期限更短）。因此，以溢价交易的债券比类似的零息债券或贴现率债券的利率风险更低。
CFA知识学习是长期的事情，但是坚持CFA考试是每一位学员应该做到的。通过CFA考试掌握更多的金融知识，让自己变成富有的人。更多CFA备考知识、资料领取及学习答疑的事情，学员可以在线咨询老师或者添加老师微信。
