CFA考试:Covariance 、correlation and spurious correlation知识

备考CFA考试是不是知识点都掌握了?知识点整理的如何?在备考中是不是遇到了Covariance 、correlation and spurious correlation知识呢?是不是理解了?今天跟着融跃一起学习CFA知识!

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① Covariance: measure of how two assets move together

◼ Cov(R i ,R j ) = E{[R i − E(R i )][R j − E(R j )]}

◼ X 与 Y 同向变化,covariance >0.

◼ X 与 Y 反向变化,covariance<0.

◼ 取值范围:(-∞,+∞)

② Correlation measures the strength of the linear relationship between two random variables.

◼ 取值范围:–1 ≤ Corr(R i ,R j ) ≤ +1

◆ Notes:由于协方差的正负值大小没有*意义,因此将其标准化的过程即为求相关系数的过程。对于相关系数而言,我们更感兴趣的是其正负号而非大小,因为假如相关系数等于 0.01

的话,我们很难区分其是否明显不等于 0,即很难说明两者是否相关,因此需要对相关系数进行假设检验,这部分内容我们将在CFA 二级中进行学习。

③ Spurious correlation

◼ Spurious correlation is a result of chance, do not have economic meanings.

CFA知识掌握不是一蹴而就的,需要考生不断的积累,在备考CFA考试中遇到什么问题可以在线咨询,CFA知识学习需要的是坚持,如果你需要CFA课程和资料可以添加老师微信:rongyuejiaoyu