银行贴现收益率（Bank discount yield）是什么，在CFA考试中是有这个知识点的学习的，如果你正在学习CFA一级道德知识，跟着小编一起看看吧！
纯粹的折现工具（pure discount instruments），例如美国短期国债（U.S.T-bills），和美国政府债券（U.S.government bonds）的出价方式不同。短期国债（U.S.T-bills）是按照贴现收益率的方式出价，这一方式是基于该种金融工具的票面价值（face value）而不是购买价格（purchase price）。银行贴现收益率（bank discount yield，BDY）的计算方法如下：
在上面的式子中，
rBD：基于银行贴现的年度化的收益（the annualized yield on a bank discount basis）
D：美元价值的折现，即购买价格与票面价格的差价（the dollar discount，which is equal to the difference between the face value of the bill and the purchase price）
F：短期国债的票面价值（face value，or par value of the bill）
t：到期前剩下的天数（number of days remaining until maturity）
360：一年的总天数，按照银行习惯，一年以360天计算（bank convention of number of days in a year）
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银行贴现收益率的主要特点是，用折现的美元金额（dollar discount）占该短期国债票面价值（facevalue）而不是市场价值（market price）的比例来表示。另外，按照银行习惯，一年以360天计算，而不是365天。zui后，这个年度化的利率不涉及复利的计算（就是简单的利息）。
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