1.根本的概念 Code

2.Professionalism:专业人士能担负起很强的受托职责的。如果你没有职业品德,那么外行人无法评判他做的好不好。(医生授命,金融人士受钱。)

3.Code of ethics:等于说咱们为什么要有相关的要求,为了更好的为客户服务而有这些细则。实践便是一系列的moral principals,指导你的行为。

4.你应该是以一个高风亮节的形象呈现,Code of ethics 是对你的要求。

5.既要有品德规范,也要有准则的制衡。基金公司的后台部分便是监督基金司理的持仓情况。保管银行也是做相似的监管作业。

6.Challenges to ethical conduct:(很难推行)第一因为很多人以为自己的品德水平现已很高了(overconfidence);第二金融从业人员经常疏忽了situational influence(环境的一些影响要素):很多人以为一个人做了不品德行为是这个人的人品差;(eg.:明朝的海瑞。如果你不发明一个好的环境,时间久了一定是会呈现贪婪的。)一个人会不会做出不品德的行为,环境的要素是重要的,乃至比个人的人品更重要。

(One situational influence is social pressure from others:对雇主的忠诚;很多从业人员会把短期利益放在第一位,会跟着雇主做不品德的行为;Second is 名利的引诱:比如说操纵商场,会倾向做不品德的行为。)所以公司应该发明好的环境来做一个严厉的compliance procedure来让他的员工来恪守。

7.Ethical Conduct的重要性是表现在哪的。如果不恪守Ethics会带来哪些后果。因为都是专业人士,所以对客户的受托职责是很重要的。如果不恪守,不只危害客户的产业,整个行业的声誉也会比较低。会让有钱人忧虑自己的危险,添加融资本钱。可能会影响整个社会资源的分配。

8.Ethics和法令法规的联系:Ethics 和法令法规不能完全同等起来。一般来看,Ethics 是比法令法规更严厉。同时法令法规的1929年大萧条之后(导火线股票大崩盘),美国的证券法是由blue sky law监管的,但它实践是州等级法令拟定的,但很多人都钻缝隙导致股票崩盘。SEC是1934年之后呈现的。1933年的银行法是建议分业运营:投资银行和商业银行业务别离运营,为了下降危险而发生。这是一个不断循环的进程。

9.应该把Ethics放在decision-making的结构之中,这样能够考虑到更多的选择,这样哪个决策对于ethics是的,就选择哪个,有利于改善职业品德的规范。简历公司的职业品德文明,降低一些比较低的ethics行为。>>>点击领取2019CFA备考资料大礼包(戳我免费领取)

10.identify 这些影响要素,考虑哪些行为是能够采取的,然后施行。一个feedback。