来自：FRM > 二级 > 电脑版 > Unit1 2021-06-18 23:52
您好老师问一下 为什么 我先求1年的VaR在/根号下252 计算结果不一样
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Ben 2021-06-21 13:46
致精进的你:
同学你好，计算过程如下： ●1-day normal 95% VaR=-[(0.15/252)-1.645*0.35/sqrt(252)]=3.57% ●1-day lognormal 95% VaR=1-exp(0.003/252-0.44*1.645/sqrt(252))=4.45% 你是这样计算的吗
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12021-06-21 16:53
我是这样做的，先求1年的var再除以根号下252 -[0.15-1.645×0.35]/sqrt(252)
回答2021-06-22 09:08
这样做是不对的，因为平方根法则是仅仅适用于波动率，均值是直接除以252的。
