你提问，融跃名师来为你解答！

394627634@qq.com    2020-06-18 14:47:18    

请问下X每年付5m欧元给Y最后收100m欧元，为什么第二年的折现不是95而是105

匿名    2020-06-18 11:01:45    

老师这个题要怎么理解呢？为什么putable feature 会 create positive gamma 呢？

191****6278    2020-06-18 01:06:58    

这一题公式在哪一章啊？期货吗？找不到啊，后面只有凸性调整。

191****6278    2020-06-18 00:55:16    

65题，Q1,这个题干中不是说了long position吗？所以买一个received-fixed不是对的吗？保证以后收到的利息都是稳定的。 Q2，答案中的久期公式怎么和讲义中的不太一样，两个是变形还是有什么区别？ Q3,为什么利率上升的时候，债券价格是下降的。

191****6278    2020-06-18 00:32:45    

打问号的部分，为什么长期债券在杠铃型中会产生巨大的凸性啊？

191****6278    2020-06-18 00:18:36    

Inked画圈的部分，为什么yield与Price呈现相反的方向，听课没听懂

191****6278    2020-06-18 00:12:16    

63题完全看不懂啊， Q1,题目只是说了低于6%啊，怎么就得到了收益率低的结论了，高和低必须有参考值才能定性吧， Q2,will the short position in US treasury bond futures contract是指卖出这个期货合同吗？ Q3,我一直都没明白，这个利率与这个债券之间到底是什么关系，为什么利率越高，债券价格反而越低？1

匿名    2020-06-17 09:02:41    

MDE是什么简称？

zyb_darcy16r@163.com    2020-06-17 08:22:51    

请问老师，德国金属公司的案例中，公司在未来5年中每年都需要向buyer交付100桶油，公司怕price上涨所以买future对冲，但根据stack and roll hedge，第一年买的future对冲500，第二年400以此类推。我的问题是，既然第一年交付给buyer100桶，为什么第一年不只对冲100（剩下的400既然没有交割，那么也不存在损失啊），第二年再买新的future对冲100？

150****8706    2020-06-17 08:12:05    

老师，请教一下练习册上的题目（如图）。这是一个T检验，应该是个双侧检验，显著性水平1%，各边0.5%，自由度为20-1=19。我查了一下表，关键之为2.861。2.8小于2.861，就应该选择C啊，为什么选择A呢，答案再说正态分布，没太看懂。 谢谢老师！