融跃FRM


FRM二级考试科目介绍及权重说明

  • Market Risk Measurement and Management《市场风险度量与管理》

占比：20%

科目内容：

1.市场风险衡量

2.利率期限结构

3.极值理论

4.波动率微笑

5.VaR的回测和映射等。

学习方法：

1.通过对比掌握不同VaR方法的计算和局限性

2.一些模型，如GARCH族模型、极值理论（EVT）、Copulas需要重点掌握。

3.刷题与听课相结合，一些复杂模型，公式不需要完全背下来，但是需要结合课程掌握核心点。

  • Credit Risk Measurement and Management《信用风险度量与管理》

占比：20%

科目内容：

1.信用风险衡量

2.信用评分和评级

3.中央清算

4.信用风险管理

5.CVA的分析等。

学习方法：

1.将模型分类学习，基础模型：Merton模型、KMV模型；进阶模型：CreditMetrics、CreditRisk+。

2.CVA/DVA要多对比分析，且需要结合题目理解分析和计算。

3.多联想，结合次贷危机理解CDS和证券化风险。

  • Operational Risk and Resiliency《操作风险》

占比：20%

科目内容：

1.操作风险和弹性介绍

2.风险治理和识别

3.银行的压力测试

4.金融案例研究

5.巴塞尔协议等。

学习方法：

1.分类记忆，按风险类型（内部欺诈、系统故障等）整理案例。

2.模型对比：掌握基本指标法（BIA）、标准法（TSA）、高级计量法（AMA）的区别。

3.关注Cyber Risk、第三方风险等新趋势。

4.熟记巴塞尔协议条款（如SMA框架）和监管要求，学习过程中多回顾。