新版FRM备考资料下载
  • 考纲对比
  • 学习计划
  • 思维导图
  • 复习资料
  • 历年真题
  • 词典及公式

FRM知识点解析:multifactor model

掌握FRM考试的内容对于考生来说是很关键的,通过FRM知识点的学习,能够让考生对金融知识有一个更深透的了解,对于顺利通过考试也有很大的帮助。multifactor model就是其中一个知识点!》》》2021年新版FRM一二级内部资料免 费领取!【精华版】

multifactor model是多因素模型,是指单因素市场模型的扩展,即资产的收益是由两个或两个以上因素所构成的函数。

多因素模型有3种类型:

(1)宏观经济因素模型:

用宏观经济变量中的非预期变化来解释资产的收益,例如,市场指数、利率、通货膨胀率和投资者信心等。

(2)基本面因素模型:》》》点我咨询21年FRM备考技巧

着眼于微观经济因素,每个因素,无论是比率还是描述符,都具有独特的数值。由于同一类的描述符具有相当高的关联度,大多数模型将相关的描述符归类于同一风险指数。

例如,将P/E比率、股息率和总资产的增长率统一归结为增长风险指数。

扫码参加

(3)统计因素模型:试图决定

哪些因素能够*地解释具有代表性的证券的收益。选取模型中因素的过程相对简单,而解释它们却比较困难。

在以上3 种因素模型中,统计因素模型在实践中用得zui少。【资料下载】点击下载融跃教育FRM考试公式表

[注:单因素模型是假设资产的收益取决于一个因素,即投资组合的收益。]

希望以上的内容对你有所帮助!如果您想了解更多FRM考试相关问题,添加融跃FRM老师微信(rongyuejiaoyu),给您专业的指导帮助!