Ben 2020-10-07 16:25
致精进的你:
同学你好,colla策略的图形以及与floor和cap之间的关系参考图片,关于第三个问题,C选项不是collar策略,collar策略还需要再加上一个标的资产多头。D选项其实有点类似牛市价差策略。
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
追问12020-10-07 16:57
1. 没有看到您说的参考图片? 2. A选项只体现了支付floating,但是没有收fixed rate吧? 3. 按照您的解释,C选项类似bear spread,D类似bull spread。但我还是不懂C相当于收fixed付floating?
回答2020-10-08 10:09
不好意思,图片在这儿。A选项作为FRA的空头,是到期借出远期合约约定的固定利率,相当于买了一个固定利率债券,定期收取固定利率。第三个问题参考图片,long一个floor和short 一个 cap组合后就相当于持有一个固定利率债券,收取固定利息。同学,如果改考点理解比较费劲,可以战略性放弃,这不是重要考点。