来自：FRM > 二级 > Credit Risk Measurement and Management 2020-09-28 16:42
老师，您好，这道题用的是那个公式推导，谢谢您。
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carter1108
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1612天前
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carter1108
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1612天前
jason 2020-09-29 11:52
致精进的你:
此题用的公式是PD=(1/LR)*[1-(1+risk free rate)/(1+YTM)],在此题目中，求的是两年期的PD，RR=0则LR=1，故PD=(1/LR)*[1-(1+risk free rate)^2/(1+YTM)^2]=(1/1)*[1-(1+12%)^2 / (1+18%)^2]=9.91%
The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。
