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来自:FRM > 二级 > Credit Risk Measurement and Management 2020-09-26 09:51
老师你好,这道题算的实际上是distance to default,是不是应该是KMV模型的内容,为什么题干中叫做是Merton physical probability of default呢?
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SMU1911

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1012天前

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jason    2020-09-26 10:58

致精进的你:

同学,是Merton模型的内容哈,KMV模型不需要求N(-d2),直接根据历史数据求d2或DD即可

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是刚毅的志向。

追问12020-09-26 11:07

老师在讲解的时候解答写的是d2的算法,是不是就是KMV中的d2?

回答2020-09-26 16:16

老师用的是Merton模型的计算,在KMV模型中可以直接求DD更快捷

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